1/26(토) 대구강연회/영남일보/무료/오후2시~
12년8월 이후 자동차 단 1%도 매수하지 않았다.
뱅가드펀드 보유 상위 50개 종목 모두 공개!!!
김상오의 마켓밸런스
이슈 1 : 단기 반등, 수익률 차이는 크다.
코스피 기준으로 지수는 하락을 기록하고 있지만 업종 차별화 전략을 필요하고
반등시 투자전략도 함께 세워나가야 한다. 외국인들의 수급적 요인으로 인해
반등 종목들의 1분기 수익률 편차가 클 것으로 본다.
단기 반등 종목으로 중국 내수 시장에 성공적으로 진출한 기업에 주목한다.
2월초부터 중국 춘절 특수가 시작되고 3월초 중국 양대 회의 기간 동안 중국 정책의
전반적인 논의가 진행되는데, 단기적으로 증시의 관심이 중국으로 이동할 가능성이 있다.
중국 관련해서 주목해야 할 지표와 국내 관심 섹터는?
주요 중국 지표 중 상대적으로 수출과 제조업PMI가 국내 주식에 영향력이 높은 것으로
나타났는데 2010년 이전에는 주로 조선, 철강, 화학 등 소재/산업재 섹터가 수혜주로
부각되었다. 이후로는 국내 내수/소비재 업종이 중국과 연관성이 높다.
중국 매출 비중이 높고 매출 성장률이 높은 종목인 오리온, 아모레퍼시픽, 베이직하우스,
락앤락, 코스맥스 등이다.
이슈 2 : 뱅가드펀드 보유, 상위 10개 종목
2012년 상반기 기준으로 뱅가드 펀드가 보유한 상위 10개 종목을 보면
삼성전자, 현대차, POSCO, 현대모비스, LG화학, 신한지주, 기아차, KB금융,
하이닉스, 현대중공업 등이다. 상대적으로 코스피 지수 보다 하락률이 큰 종목들이
많이 포함되어 있는 것을 볼 수 있고 업종별로 본다면 자동차 업종내 주요 종목들이
모두 포함되어 있음을 알 수 있다. '우리는 자동차 비중 단 1%도 없습니다.' 라는
강력한 경고음을 드리며 경각심을 환기시켰다. 손실을 안 볼 수는 없다.
그러나 손실을 작게 보는 것은 가능하고, 이후의 반등에서 대단히 중요하다.
한편, 1월 효과에 대한 의견이 분분한데, 방점을 찍는다면?
우리가 규정지은 1월 효과는 중소형주 효과, 이상 효과, 급등 효과이다.
의견이 분분하지만 지수가 대변하는 것이다. 1월 코스피 1.36% 하락, 코스닥 2.48% 상승.
실전에서 포트폴리오내 중소형주의 수익 확률이 높다. 투자심리의 전환이 요구된다.
시장 심리를 이겨서 수익나는 투자심리가 필요한데, 무리짖는 양떼보다 외로운 늑대가 되라
주식을 하면서 힘든 경험은 누구에게나 어느 상황에서나 있을 수 있다.
그러나 경험이 소중해지기 위해서 최선을 다하는 열정과 몰입, 포기하지 않는 의지와
인내력이 요구된다. 인생에서 주식에서 멘토를 가져라 (사람이면 좋고, 아니면 책에서라도)
성공, 긍정적사고, 행복DNA 등도 전염되는 것이라 본다.
오늘의 이슈 -> 이슈1
아모레퍼시픽, 락앤락, 베이직하우스