시장은 9월에 위기설보단.  한국시장으로 새로운 자금이 유입됨과  함께 새로운 구도로 전개되는 장세의 대변혁이 일으날 가능성이 높습니다.

양적완화는 축소는 할 것이나. 그 배경이 미국 경기회복 지표 확인이 되었기에 하는 것이고. 또한 중단이 아닌 축소인 만큼 이 부분은 시장이 해소한다 보십시오.

가장 중요한 것은 수급의 변화입니다.

외국인의 매수의 성격과 그 이유가 중요합니다.

이번주 강하게 유입되는 외국계 자금은 다른 국가 주식매도 자금이 한국에 유입중인 것이 확인되고 있습니다.

아시아퍼시픽 펀드자산내  동남아에 투자했던 자산들이 대거 처분이 인도네시아. 태국에서 이루어졌고. 불안한 동남아국가 투자에서 재정건전성이 우수하고. 상반기 뱅가드펀드 물량까지 나오면서 저평가가 심한 한국시장이 매력적으로 판단되었기에,

이 쪽 자금의 이동이 시작되었다 보십시오.

이 자금들은 개별종목 베팅을 하는 자금이 아니고. 한국시장 업황호전이 기대되거나 밸류에이션이 충분히 싼 대표주. 대형주를 베팅하는 자산입니다.

삼성전자. 현대차의 약진은 바로 이 결과물입니다

.

또한 이번주 기관. 외국인들이 지속적으로 코스닥을 매도.청산하는 것은 분명 이유가 있습니다.

대표주 장세에선 개별종목. 중.소형주는 다수 시세가 터지기 힘들다는 것과 대표주 시세에 동참하기 위한 포트 재편이 단행되고 있습니다.

이때 이 방향과 반대방향으로 투자하는 일반과 개인들으 상당기간 소외되고 힘들어질 수 있습니다.

9월도 여전히 선택된 대형주와 대표주 업종별 순환매 장세인만큼  개별종목과 중.소형주 보유비중을 절대적으로 줄여야 하고.  여기엔 제약주도 포함되고.  대표주 공략은 흔들릴때 지속적으로 해야 합니다.

업황의 구도와 저평가정도. 하반기 개선가능성을 볼때.

우선순위는 자동차와 대표부품주이며.  그 다음이 삼성전자의 대표성 시세복원에 따른 계열사 주가와 핵심 IT부품주입니다.   다음주이후 단기조정 구간을 활용해 보십시오.

그 다음 정도를 꼽는다면 조선업종입니다. 하지만 조선주는 따라잡을 만큼  순익모멘텀은 약합니다.

또 하나의 축은 경기와 연동되는 핵심 소재기업(예. 고려아연) 입니다.

반면 화학.정유는  선도그룹이라기 보단. 8월까지 강세후 조정과 휴식기를 취하며.  업황호전 기미를 저울질하는 과정입니다.

화학섹터내에서는 당분간 순수화학주보단 특화된 화학기업이 우위에 있을 것이다 보십시오.