문서진의 진쉬황(진짜 쉬운 시황)
문서진이 주목한 시장 이슈
1.5월 FOMC 회의
예상대로 금리는 동결되었다.성명문 역시 성장 둔화와 인플레이션 상승 관련 코멘트가 삭제되며 완화적 스탠스가 유지되었다.전반적으로 비둘기적인 결과라고 할 수 있다. 다만 파월 의장이 기자회견에서 금리인하 가능성을 일축하며 시장의 변동성을 키웠다.
특히 파월의장의 발언을 두고 연준이 매파적 스탠스로 변한게 아닌냐는 평가도 있으나 절대로 그렇지 않다. 최근 트럼프 대통령이 금리인하 발언을 하며 기대감을 키우긴 했으나 실제로 시장은 이번 FOMC 회의 결과가 다소 매파적으로 나오지 않을까 우려하고 있었다.(최근 달러화 흐름을 보면 알 수 있다.) 그런데 시장의 우려와 달리 비둘기적 성명문이 나왔음에도 불구하고 파월의장의 발언을 가지고 우려감을 표하는것은 잘못된 해석이다. 다수의 언론에서 이렇게 평가를 하지만 실제로 주요 이코노미스트들의 해석을 보면 완화적 포지션이라고 해석하고 있다. 나 역시 여기에 전적으로 동의한다.(항상 얘기하지만 시황은 해설이 아니라 해석이다.)
즉 오늘의 FOMC 회의 결과를 매파적으로 해석하는 것은 최근 뉴욕증시 상승에 따른 차익실현을 위한 빌미라고 생각한다.
결국 연준의 통화정책 스탠스는 바뀐게 없다.
2.미국 인프라 투자
올초부터 강조했던 미국의 인프라 투자가 결정되었다. 규모는 2조달러로 시장의 예상치를 충족한다. 물론 재원 마련 방법에 대해선 구체적 안을 제시하지 않았기 때문에 지금 당장 이 재료에 반응을 보일 필요는 없다.
정부와 민간이 어느정도 비율로 투자를 할지 정부의 재원 마련 방식(국채 발행이 될 것인데...이 경우 미금리와 달러화의 방향에 큰 여향을 보일 수 있기 때문에 추후 우리가 주목해야 할 부분이다.) 에 따라 시장의 단기 방향성이 시장의 예상과 다르게 흘러 갈 수도 있으니 좀 지켜봐야 할 부분이다.
하지만 중기적 측면에서 보면 확실히 시장에 호재인 재료이다.
글로벌 시장 분위기는 단기적으로 조정 가능성을 열어두고 있지만 국내시장의 경우 글로벌 시장 대비 상승율이 크지 않은 만큼 국내시장의 조정 가능성은 너무 크게 우려할 필요는 없어 보인다.
5G 섹터에 대한 개인적 의견
최근 5G 섹터가 무섭게 시세를 분출하고 있다. 방송과 공방을 통해 지난해 11월말 부터 꾸준히 강조했던 섹터이다.특히 지난달 아카데미까지 개설해 집중적으로 소개했던 섹터인 만큼 최근의 시세분출은 너무 반갑다.당시 소개했던 서진시스템,에이스테크,CS,오이솔루션 모두 급등세를 연출하며 큰 수익을 안겨주고 있다. (서진시스템은 11월부터 집중 매수했던 종목)
특히 5G섹터가 급등하다보니 포트에 5G 섹터가 있고 없고 차이가 수익율 격차를 크게 벌리고 있다보니 많은 분들이 뒤늦게라도 5G종목을 편입하기 위해 추격매수에 동참하고 있는 상황이다.
하지만 이런 매매는 매우 위험한 매매이다. 물론 5G는 누차 강조하지만 단기적 흐름이 아니다. 아니 지금부터 시작인 섹터이다. 다만 아무리 좋은 업황과 종목이라도 단기적으로 지나치게 높은 가격대에서 진입을 하게되면 작은 변동성에도 버티지 못하고 손절매로 매매를 마무리 할 수 있다.
그렇기 때문에 지금은 이미 급등한 종목을 추격매수하기 보다는 5G 관련 실질적인 수혜이지만 상대적으로 시세분출이 되지 않은 종목을 발굴해 매집하는것이 좋은 투자 전략이라고 본다.5G 산업의 성장성을 감안할때 이들 종목이 언제까지 바닥에 누워 잠만 자고 있지는 않을 것이다.
아카데미에서 설명을 드렸지만 간단한 팁을 공개하지만 5G 섹터내에서도 계측,시험장비쪽 보다는 기지국,인빌딩 장비쪽을 보는 것이 좋다. 계측,시험장비의 경우 투자 집행 시점과 종료 시점이 상대적으로 길지만 투자 규모면에서 기지국과 인빌딩을 따라 올 수 없다.
즉 지금은 시세분출 초입구라 5G섹터 모두 강세를 보이지만 시간이 지나면서 옥석가리기는 진행될 것이고 결국 기지국,인빌딩 관련주의 상승세가 더 강화될 것이다.
그렇기 때문에 지금 5G관련주를 매수할려는 투자자라면 필히 기지국,인빌딩 관련주에 관심을 가져야 한다.
여전히 5G 섹터는 금맥이 터지는 금광이다. 많은 노력을 통해 꼭 투자자분들이 금맥을 찾았으면 한다.
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오늘 오후 4시 20분 공개방송 있습니다.
내일부터 5G 3차종목 공개후 매집 시작합니다.
관심있는 분들 생방회원 가입 서두르세요.!!!!!
(1,2차 종목: 서진시스템,에이스테크,CS)
5월 12일 5G 관련 아카데미 예정입니다.
이것도 많이 관심 가져 주세요.!!!!!!