제가 배워야산다 코너를 진행하고 있는데 강의안 자료 요청이 믾이 들어와서 자료 올려드립니다

저는 진심으로 제 회원님들이 정말 스마트한 투자자가 되길 너무너무 간절히 바랍니다

같이 투자 이야기도 하고 토론도 하면서 수익 난 이야기도 들으면서 의미있는 조언자가 되 길 자청합니다

정말 하나하나 잘 숙지하셔서 현명한 투자자로 거듭나시길 바랍니다

1. 주도주의 정의

1) 시장의 상승을 이끄는 종목

2) 시장보다 더 많이 상승하고 시장보다 더 적게 하락하는 종목

3) 상승 추세가 유지되는 종목 (오른쪽 매매)        

<당신은 이런 경험 없으십니까?>

2. 주도주의 역사

1) 1998년 6월~1999년 12월

ㆍ삼성증권(1,228%), 현대증권(1,076%), NH농협증권(1,015%),

ㆍ대신증권(1,117%), 한화투자증권(1,057%)

: 외환위기 이 후 Kospi 280Point 에서 1,059POINT           

2) 2004년 7월 ~ 2007년 7월

ㆍ동양증권(1,379%), 교보증권(1,292%), KDB대우증권(1,059%), 키움증권(1,154%),

ㆍHMC투자증권(1,129%), SK증권(1,028%)

ㆍ현대건설(1,114%), 두산건설(1,124%), 두산중공업(1,582%)

ㆍSTX(1,080%), 현대중공업(1,297%), 성광벤드(1,454%), 하이록코리아(1,765%)

: 기업실적 개선 (2004년 상장사 순이익 – 54조7,000억 / 2003년 상장사 순이익 – 23조6,000억)

: 중국 경제 성장에 따른 원자재 수요 증가          

3) 2008년 말~2009년 말

ㆍ엔씨소프트(1,062%), 네오위즈게임즈(1,027%), 조이씨티(1,277%)

4) 2009년 ~2011년

ㆍ차, 화, 정

5) 2009년 ~ 2012년

ㆍ스마트폰 열풍

ㆍ덕산하이메탈(1,140%), 인터플렉스(1,221%), 이녹스(1,140%)

6) 2014년 10월 현재는?

: 중국 소비주, 인구고령화 수혜주(헬스케어, 바이오,제약)

7) 다음은?

3. 주도주의 조건

1)해당 종목이 속한 산업의 사이클이 어떤 이유로든 크게 성장하는 구간에 들어가야 한다

: 테마주, 이슈 vs 주도주

: 주도주는 시대흐름을 반영하는 산업의 질적 성장 국면을 의미한다

: 테마 및 이슈는 검증이 안된 일시적, 단기적 유행이며 바로 소멸한다

: 테마 < 이슈  < 주도주

2) 해당 기업의 성장과 동시에 다양한 호재성 뉴스가 쏟아져 나온다

시대 흐름과 부합되는 산업과 종목이므로 세간의 관심과 조명을 받으며, 성장 싸이클에 있으므로 

실제로 수주, 제휴 등과 같은 뉴스가 속출한다

3) 해당 산업이 성장 빅 사이클에 접어들었다고 해도 이익을 내지 못하면 큰 폭의 주가 상승은 어렵다

실제 주도주가 되려면 성장 싸이클에 걸맞는 실적을 동반해야 진정한 주도주로 자리매김 할 수 있다

동일 산업군의 종목이라도 실적 개선세가 없다면 그 종목은 주도주 군에서 바로 탈락한다

4. 주도주 투자의 유의점

1)주도주는 변한다

기업은 법인이다. 즉, 인간의 life cycle과 동일하다

(유년기-->청소년기-->청년기-->장년기-->노년기)

시대와 환경의 변화와 함께 새로운 산업, 새로운 성장 동력이 발생한다

2) 속도가 중요하다

너무 빠르게 살 필요도 없고, 너무 느리게 들어가서도 안 된다

기회비용도 비용이다

쏠림현상, 빈익빈 부익부 (貧益貧富益富)

3) 연예는 하되 결혼은 하지 말아라

주도주는 변한다는 사실을 인지하고 과거에 연연하지 말아라

언제든지 다른 주도주로 갈아 탈 준비를 하고 있어라

시대가 바뀌고 환경이 바뀌면서 새로운 주도주는 계속해서 나온다

5. 주도주 발굴방법

1)산업싸이클을 읽어라!! 시대흐름을 읽어라

- 일상 생활에 답이 있다

- 기사와 자료에 답이 있다

2)관심종목을 업종별로 정리하라 그리고 매일 체크하라!!

이 때 구체적으로 정리할 필요 없다 --> out line만 잡아라

3)오른쪽 매매 종목을 찾아라

주도주는 오른쪽에 있다. 왼쪽에 자리잡고 있는 순간 주도주의 자격을 상실한다

최소한 추세라도 유지하고 있어야 한다

4)공통점을 찾아라

산업(해외포함)이 호황인가? 정부정책 수혜인가? 실적이 좋은가?

저평가 되었는가? 시대적 흐름인가? 이슈가 파괴력이 있는가?

거시 환경(환율, 금리, 지표 등)이 유리하게 작용하는가

6. 주도주 공략방법

<시장 상승 및 횡보 시>

1)산업군, 종목군이 같이 갈 때 돈 벌기가 가장 쉽다

산업 싸이클 자체가 성장 국면에 있는 관계로 집단 현상이 발생한다

이 경우 종목보다는 업종 및 업황 환경에 주목하는 것이 중요하다

3등주, 4등주가 움직이면서 주도 업종의 꼭지가 나오는 경우가 많다

2)‘눌림’은 좋은 매수 기회이다

눌림은 숨고르기를 하는 과정이다

눌림의 조건이 되려면 절대 거래량을 수반한 장대음봉이 나오면 안되며,

작은 봉들이 나오며 횡보하는 모습을 보여야 한다

<시장 하락 시>

3)주도 종목군이 소멸하면 기댈 언덕이 있는 종목만 살아남는다

따라서 모멘텀(실적, 수급 등)이라는 강력한 방패를 가진 종목을 선별해 놓아야 한다

실적은 가장 좋은 주도주의 조건이다

주가가 계속해서 올라갈 수록 밸류에 대한 부담감, 급등에 따른 부담감이 발생한다

이 때부터 본격적인 ‘옥석가리기’가 발생하며 이 때 프로와 아마츄어의 차이가 발생한다

4)주도주 중 value가 있는 종목을 선정해 놓아야 한다

주도 종목이 신고가를 갱신하며 갈 때 정말이 종목이 이만큼의 가치가 있나?

지금이라도 사야 하나? 지금 사서 물리면 어떻게 하지? 괜히 팔았네 등 우왕자왕한다

VALUE는 판단의 기준을 세워주며, 최후의 방패가 된다