차기 시장마디의 목표 기간 설정과 매매 기본 컨셉

목표기간 : 4개월 (6,7,8,9월)

초기 전환기 (~6.15)

주도주 교차시기 (~8.15)

단기 과열기 (~9.30)

전환기 장세 특징 & 활용 (~6월 중순)

잔고 방어적 마인드 기본

단기 변수 감안한 포트폴리오

물리지 않아야 기회를 활용

주도주 교차 시기 전기 국면 (6월 중순~7월 중순)

시장 변수 발생 시 쉬운 선취점

턴어라운딩 단기 급락주 활용

기간조정 주도주 활용

주도주 교차 시기 후기 국면 (7월 중순~8월 중순)

주도주 교차 기조 1차 확인

직전 주도주 & 신 주도주 간 수급이동강화

매매 빈도 축소

중기저항 목표치까지는 홀딩

단기과열기 (8월 중순 ~ 9월 말)

상당수 신주도주 중기저항선은 도달

밸류보다는 수급싸움의 돌입(슈팅장세)

전환기-주도주교차기에 벌어놓은

이익을 기반으로 수익률 게임

구간별 종목 시세의 특성

밸류 상관관계 : 교차기>전환기>과열기

시세 탄력성 : 과열기 >전환기>교차기

투자 안정성, 승률 : 교차기>전환기>과열기

기대 수익률 : 과열기>교차기>전환기  

* 이번 시장 마디의 단위기간 중 이벤트인 2분기 실적 시즌(7월 중순~8월 중순)은

직전 2개 분기와 달리 대체적인 분위기는 어닝 쇼크 비율이 높을 가능성이 높다.

장세의 특성은 다시 2년 전인 2013년 여름으로 돌아가서 전반적 종목의 실적 쇼크 속에 

글로벌 유동성 효과가 절대 PER, 절대 PBR이 낮은 소수의 가치주를 중심으로 쏠리며 

시장 내 빈익빈 부익부가 더욱 심화되는 양상의 neo hyper PER, hyper PBR 장세가

도래될 것이다. 그동안 상당 기간 소외되었던 새로운 가치주가 급부상하는 시기인데

운용역은 이미 그 후보군을 압축하여 최종적인 조율을 마무리하고 있다.

기간 중 전기의 흐름을 선도할 것인지 중기 또는 후기에 선도할 것인지에 따라

해당 종목의 매매 순서와 시기별 배분 비율을 달리할 것이다.