아침 이른 시간에 투자 전략을 올리고 있는데 시스템에 문제가 발생한 것인지 이미지가 올라가지 않아 부득이 글로만 올려 드려야 할 것 같습니다
지금 이순간 투자자에게 가장 필요한 것은 냉정하게 생각하고 침착하게 대응하는 능력일 것입니다
미국 중간선거 결과 민주당이 블루 웨이브를 훨씬 뛰어넘은 블루 쓰나미로 표현할 정도로 엄청난 대승을 거두자 AI 데이터 센터 투자 지연 우려감이 미국을 비롯한 글로벌 증시에 손실 쓰나미를 몰고 왔습니다
대부분의 투자자들이 알고 있듯이 민주당은 AI 데이터 센터 건설에 강하게 반대해 왔기 때문에 이 사업에 차질이 있을 경우 AI관련 기업들의 미래가 불투명 하다는 것입니다
미국 의회뿐 아니라 각 주별로 선출된 주지사의 경우도 대부분이 데이터 센터 건설에 반대하는 주지사가 선출 되었다는 것도 불확실성을 증폭 시키는 요인이 되었습니다
이에 따라 미국 기술주들이 모여 있는 나스닥 시장은 목요일 하루에 5% 넘게 폭락 하며 금융위기나 팬더믹 때나 있을법한 폭락을 보여 주었으며 금요일 반등은 있었지만 하락폭에 비하면 만족 스럽지 못한 수준 이였습니다
그렇다면 우리는 이 사안에 대해서 깊은 고민이 필요할 것이며 짧으나마 같이 한번 살펴 보겠습니다
먼저 블루 쓰나미가 데이터 센터 건설에 시장의 생각만큼 엄청난 타격을 줄 것인가 하는 것입니다
미국 민주당이 데이터센터 건설에 부정적인 입장 이였던 것을 사실 입니다
그럼 그들이 부정적인 이유는 뭘까요?
두말할것 없이 유권자들이 반대하고 있기 때문이고 유권자들이 반대하는 가장 큰 이유는 혜택은 크지 않은데 반해 데이터 센터로 인한 전기 수요 증가와 이에 따른 전기요금의 주민 부담입니다
하지만 이 부분은 메타가 이미 전기 공급에 필요한 모든 비용을 부담을 부담 하겠다는 약속을 하였고 다른 빅테크 기업들도 주민들에게 경제적으로 혜택이 돌아갈 방법에 대해 고민하고 있으며,
주말 뉴스에는 주요 AI 기업에서 새로 당선된 주지사들과 협상을 시도하고 있다는 소식들이 나오고 있으니 적당한 절충점을 찾아갈 것으로 볼 수 있을 것입니다
또 미국의 3분기 GDP성장률 속보치는 전분기 대비 연률 3.4%의 큰 성장을 보였는데 이 중 상당 부분이 AI 데이터센터 투자로 인한 것이니 시장이 우려하는 바와 같이 강한 규제로 이어지기는 어려울 것이며 가장 많은 데이터 센터를 건설 예정인 텍사스 주지사 조차도 투자 규제 관련 발언 수위가 조금씩 낮아지고 있는 상황 입니다
여기서 더 중요한 부분을 짚어 보겠습니다
지금은 미국과 중국이 글로벌 패권을 놓고 치열하게 다투고 있는 상황 입니다
인류 역사상 신기술을 선점하는 국가와 기업은 엄청난 번영을 이루었는데 불 사용법을 터득 했을때의 변화와 비견될 정도로 엄청난 변화를 겪고 있는 시기에, 그것도 중국이 무서울 정도로 추격하고 있는 패권 전쟁에서 AI 투자를 중단 한다면 미국의 패권국 지위도 크게 흔들리게 될 것이고 미국 빅테크 기업들 조차도 생존을 걱정해야 하는 상황이 될 것입니다
그렇기 때문에 누가 말린다고 될 일이 아니고 미국 정부나 빅테크 기업들도 무슨수를 써서든 관련 투자를 이어갈 것입니다
지난주말 트럼프 행정부는 바닷속에 데이터 센터를 설치하는 방안을 검토하고 있다는 보도가 있었고 빅테크 기업들은 자국에서 막히게 된다면 해외 데이터 센터 건설을 더 확장해 가는 등 여러가지 방법을 찾을 것입니다
따라서 이번 급락은 투자자들의 지나친 우려감으로 걱정이 너무 크게 반영된 부분이 있다고 볼 것이며 시간이 지나면서 시장도 차츰 냉정을 되찾을 수 있을 것입니다
시기가 엄중하다 보니 미국 관련 내용에 너무 많은 지면을 소모한것 같아 국내 증시에 대한 언급은 간단하게 하나만 말씀 드리겠습니다
우리 시장은 전 세계에서 AI데이터 센터 지연 우려감을 가장 크게 반영 했으니 지금은 조금 더 인내하고 지켜 보자는 조언을 드리겠고 많이 늦었지만 시장의 심각성을 인지한 정부에서도 약하지만 신용 융자 담보 비율 유지 의무를 3개월간 면제 하기로 하는 등 시장 안정 조치가 나오고 있으니 추가 변동성 시에는 더 강한 조치가 있을 것으로 볼 수 있겠습니다
또 국내 주식시장 급락으로 연기금의 국내 주식 투자 비중도 많이 떨어져 이제는 약간의 여유가 생겼을 것이니 수급 개선도 어느정도 기대해 볼 수 있을 것입니다
그럼 오늘은 이정도에서 마무리 하겠습니다
항상 성공투자 하시기 바랍니다
감사 합니다