아침 무료 문자 보내 드린데로, 국내 시장은 드디어 회광반조 랠리 동참 시작.

회광 반조 랠리는 누차 공방에서 오래전 부터 강조한 내용이니 새로울 것은 없고,

잊지 말아야 할 것은 좀비 경제, 남들이 망할 것 같이 이야기 해도 잘 망하지 않고 살아날 것 같지만 잘 살아나지 않는 그런 좀비 경제...

좀비 경제는 누차에 걸쳐 공방에서도 설명 해준 내용이므로 새삼스럽지도 않고 요즘이면 피부로 와 닿으실 것!

대만은 중국의 지원 사격 아래 신고가 갱신 중.

유럽도 미국도 신고가 (52주 신고가, 역사적 신고가)를 갱신하는 우호적 상황에서...

우리는 자체적 문제로 그간 회광 반조 랠리 동참하지 못하다가 드디어 동참하기 시작.

기댈 곳은

1. 확장적 재정 정책

 - 물론 써야 할 곳에 써야 하는 것이므로 쓰지 말아야 할 곳에 쓰기 때문에 단기적인 효과

    (타다 뿐만 아니고 다른 스타트업 다 규제에 막혀 고사하는 것은 함정...)

 - 미국은 내년 선거 앞두고 과거처럼 강하게 재정 정책 쓰기 어려우나, 이에 대한 반대 급부로 미중간 무역 전쟁이 보합 국면으로 센티먼트 지표 반등 기대

2. 수출 기저 효과

 - 글로벌 교역의 본격적인 개선 가능성은 낮음. 따라서 의미있는 개선보다는 기저 효과

 - 반도체 업황 반등이 관건

3. 저물가 심화 - 통화 정책 완화는 유지

 - 문제는 2020 한국 물가상승률 0% 후반대 예상 됨에 따라 인플레 압력이나 기대는 낮음.

 - 따라서 한국은행 통화 정책의 명분은 되어 줄 수는 있지만

 - 확정적 재정 정책에 따른 실질 금리 (최근 금리인하를 시점으로 시장 금리가 제법 올라옴)

   상승에 따른 좀비 기업들이 얼마나 버티는가가 관건.

결국, 회광 반조 랠리는 즐기면서 주도주 편승과 동시에 방어적 전략을 펼쳐야 함.

탈출은 좀비기업들이 미국이나 한국이나 실질 금리가 오르는 현재의 어느 선상에서 도저히 못 버티고 시작할 때, 그때는 탈출 고려!

결국 선택지는?

첫째도 둘째도 세째도 주도주 선도주 흐름에 동참할 것.

- 내려가는 것을 눌림목이니 메가트렌드니 하면서 받는 것은 어리석음.

두번째는 방어적 전략도 펼칠 것.

시중 금리는 오르고 (요즘 주담대 금리 오름 - 이때 경계 해야 할 섹터와 종목은 뻔하니까!)

연말 대주주 요건 강화에 따른 물량 조심하고,

더불어서 환변동 심해질 수 있음.

아래 있는 것 사지 마시고 내려가는 것 사지 마시고 넥라인 잘 잡고 선도주에서 매매하면서 동시에 고령화란 장기 저성장과 저금리를 의미하므로....

함부로 고배당 혹은 저금리 수혜주 조정한다고 던지지 말고...

세번째, 좀비 청소 기미 나오면 그때는 좀 위험 자산 줄이고 방어 스탠스로...

그정도만 좀 염두에 두고 지금 시장 즐기시면 됩니다.

즐게되 경계감은 풀지 말고, 기준 금리 보다 시중 금리 추이를 눈여겨 보면서~~~~

그리고 해외쪽은 지속 공부하시고 늘리는 건 시대의 요구입니다!!!

성투!