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전문가 전략
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제 목 금리 인상 우려, 수급 전환 요원, 관망도 전략! 실적 개선 종목 확인하며 대응
작 성 자 신상원 전문가
작 성 일 2023-07-09 오전 10:14:23 조 회 수 2158

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▶금리 인상 우려감이 경계심 많은 투심 약화 

▶실적 저점을 통과하는 섹터, 조선주 흐름 체크

▶조금 쉬어가도 늦지 않고, 좋은 나무는 반드시 열매를 준다

▶개인투자자가 조심해야할 것들(글 마지막을 꼭 확인하시길...)

 

외인 매도 지속, 긴축 우려 등에 지난주 코스피 2%넘게 하락
Fed 7월 금리 인상 확정적, 추가 인상 여부와 지속 기간 관심
실적 개선 기대되는 반도체, IT, 항공, 레저주 및 조선주 수급 체크

지난주 국내 주식시장은 미국 연방준비제도(Fed)의 추가 긴축 우려를 반영해 하락세로 장을 끝마쳤습니다. 이번주 주식시장도 금리 인하에 대한 우려를 반영하겠지만, 실적시즌의 막이 열린 만큼 투자자들은 실적주에 관심을 키워나갈 것으로 전망됩니다.

 

9일 한국거래소에 따르면 지난주 코스피는 2580.89에서 2526.71로 2.10% 하락했는데 3일을 제외하곤 모두 하락세로 장을 끝마쳤습니다. 코스피 시장에서 개인 홀로 1조1828억원어치 주식을 샀고 외국인과 기관투자자는 각각 240억원, 1조3281억원을 순매도했으며 외국인과 기관투자자는 하루를 제외하고 모두 순매도세를 보였습니다.

 

Fed의 추가 기축 우려로 미국 국채금리가 상승세를 보인 것이 지수를 끌어내렸는데 6월 연방공개시장위원회(FOMC)의사록에 대부분 위원이 연내 기준금리 추가 인상에 동의한 것도 지수에 부정적이었습니다. 미국과 중국 간 갈등의 골이 깊어지고 있다는 점도 지수에 하방 압력을 가했고 대내적으로는 새마을금고 연체율이 6%대까지 급등한 것으로 확인되면서 미국의 중소형은행 파산사태가 국내에도 벌어질지 모른다는 위기의식도 투자심리를 축소 시킨 결과로 이어졌습니다.

 

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또한 수급의 흐름이 이어지며 지지라인을 잘 유지하던 반도체주의 강세가 이어지지 못했는데 삼성전자는 일주일 동안 3.85% 하락해 7만원대에서 6만9900원으로 내렸습니다. 삼성전자는 7일 시장 예상치를 뛰어넘는 실적을 발표했지만, 외국인과 기관이 차익실현에 나서면서 하루 만에 2%가량 하락하기도 했고 SK하이닉스도 같은 기간 3% 넘게 하락했습니다.

 

반면 2차전지 관련 주식들은 오름세를 이어나갔는데 테슬라가 2분기 판매량이 급증했다는 소식을 전하자 국내 2차전지 주식들이 반응한 것으로 일주일 동안 삼성SDI는 2.5% 상승했고, LG에너지솔루션(0.9%), 포스코퓨처엠(11.6%), 에코프로비엠(10.2%), 에코프로(27%)도 강한 오름세를 보였습니다.

 

또한 이런 시장 흐름에도 조선주들의 수급이 조금씩 개선되는 움직임을 이어가는 것은 유의깊게 살펴봐야할 움직임이었습니다

 

이번주도 금리 인상 우려가 반영될 것으로 예상, 실적 확인하며 대응

이번주에도 국내 주식시장은 금리 인상 우려를 반영해 나갈 것으로 예상되는데 NH투자증권의 코스피 예상치는 하단 기준 2490선까지 내려간 상태로 오는 13일 한국은행 금융통화위원회가 예정돼 있지만, 금리동결 결정이 유력한 상황입니다. 7월 금리 인상이 확정적이란 의견이 지배적인 가운데 시장의 관심은 9월에도 인상이 이뤄질 것인지의 여부입니다.

 

지난 7일 밤에 발표된 6월 고용지표의 경우 일자리 증가율이 시장 예상 수준보다 낮은 것으로 집계됐지만, 임금상승률은 이례적으로 높게 나타나면서 인상 우려는 한층 더 강화된 상태입니다. 관심 있게 지켜볼 만한 지표는 12일 발표될 미국의 6월 소비자물가지수(CPI)인데 6월 CPI 예상치는 3% 수준으로 지표가 예상을 상회할 경우 추가 금리 인상에 대한 우려는 더 확대될 것으로 전망됩니다.

 

NH투자증권은 “6월 CPI 예상 수준으로는 Fed의 태도 변화를 끌어내기 어렵다”며 “Fed의 긴축 우려는 다소간의 주식시장 하방 압력으로 작용할 것”이라고 분석했으며 미·중 갈등의 경우 재닛 옐런 미국 재무부 장관의 중국 방문이 우려를 완화하는데 긍정적이엇지만 확실한 결론이 나온 것은 아니기에, 중국에 대한 미국의 수출 규제 정책에 큰 변화는 감지되지 않고 있습니다.

 

투자자들은 실적 개선 관련주에 관심을 키워나갈 것으로 예상되며 삼성전자 실적발표로 어닝시즌이 개막한 가운데 7월 셋째 주부터 기업들의 실적발표가 쏟아질 것으로 전망됩니다. 많은 전문가들은 2분기 실적 바닥을 확인하고 3분기부터 실적 개선이 기대되는 종목에 관심을 키워도 좋다는 의견이 주를 이룹니다.

 

키움증권은 “전방 수요의 추가적인 악화가 제한된 만큼 반도체와 IT 하드웨어, IT 가전 등 실적바닥 기대감이 유효한 업종에 관심을 두는 전략이 필요하다”며 “여름 성수기에 따른 항공, 레저 등 리오프닝 테마와 우크라이나 재건에 따른 철강, 기계 테마에 관심을 두는 것도 긍정적”이라고 말했습니다. 

 

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실적 확인하며 대응해도 늦지 않아

또한 키움증권은 "미국의 물가지표는 둔화세를 이어갈 것으로 전망돼 통화 긴축 우려를 다소 완화시켜줄 수 있지만, 다수의 Fed 위원들 발언이 예정돼 있어 통화 긴축에 대한 경계감이 쉽게 완화되기 어려울 것"이라며 "전주 발표된 FOMC 의사록을 살펴보면 내부적으로 상당수의 Fed 위원들이 인플레이션(물가상승)에 대한 경계를 이어가며 추가 금리 인상의 필요성에 동의하고 있기 때문"이라고 설명했고 그러면서 "이를 고려할 때 Fed 위원들의 발언은 대체로 매파적인 톤이 강할 가능성이 높다"고 부연했습니다.

 

새마을금고의 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 대출 사태 및 검단, 평택 등에서 건설사들의 부실 시공 사태가 발생한 점은 건설·금융 섹터에 악재로 작용하면서 동시에 증시 전반에 하방 압력으로 작용할 것이란 분석도 있는데 상상인증권은 "특히 부동산 시장 정상화를 위한 정부의 의지에도 불구하고 부동산 개발 시장에서의 PF 대출이 억제되면서 대형 건설사들의 유동성 이슈가 부각되고 있는 한국 증시의 불확실성을 증대시킬 것"이라고 밝혔습니다.

 

NH투자증권 또한 "한국 대기업들의 실적 발표는 7월 둘째 주에는 없으며 셋째 주부터 본격화할 예정"이라며 "7월 둘째 주는 미국의 소비재(13일 펩시코) 및 금융주(14일 JP모건·웰스파고·씨티그룹)들의 실적을 확인하며 경기 상황을 판단하는 주간이 될 것"이라고 말했으며 그러면서 "7월 3~4주차의 어닝시즌이 시장 반전의 계기로 작용할 것으로 판단된다"며 "Fed 긴축 우려에 따른 조정 시 반도체 중심의 매수 대응을 권고한다"고 조언했습니다.

 

상상인증권은 "삼성전자의 2분기 실적에서의 반도체 업황 개선 기대감이 부각되면서 전반적으로 (증시가) 상승세를 시현할 전망"이라며 "여기에 그동안 부진한 움직임을 시현했던 네이버, 카카오 등 인터넷 관련 종목들이 실적 개선 기대감에 힘입어 반등세를 보일 것으로 예상되는 점도 증시에 호재로 작용할 것"이라고 내다봤습니다.


한편, 지난주 의외로 잘 버틴 섹터에는 조금씩 수급이 개선되는 조선주, LCC 관련주등이 있었다는 것을 눈여겨 볼 필요가 있겠습니다.

 

 

주식 투자에 쉬운 길은 없으며,

있다 해도 그 길은 스스로 만들어 나가는 것입니다

 

최근 시장이 살아날 기미를 보이면서 순진한 개인투자자들을 현혹하는 자극적인 내용들의 정보들이 다시 활개치고 있습니다. 어떤 투자를 하던 쉽고 빠르게 대박을 향해 가는 것이 없다는 것을 인지한다면 쓰레기같은 정보에 당하지 않을 것입니다.

 

개인투자자가 조심해야 될 것들

1. 미공개 극비 정보를 이용한 매매로 000% 수익 기대

잘 생각해 보세요, 당신이 아는 순간 그게 극비정보일까요? 설령 미공개라면 불법에 연루될 우려가 있다는 것을 생각하셔야 하지 않을까요?

 

2. 제2의 00전자, 2,000% 수익 가능

쉽게 20배를 벌 수 있는 종목을 여러분이 알고 계시다면, 그걸 생판 모르는 남에게 알려주시겠습니까? 저라면 부모님께도 알리지 않습니다. 상식적으로 생각하세요.

 

3. 00투자, 피해보상팀입니다. 기존 피해 보상하고 새로운 종목으로 회복시켜 드리겠습니다

최근 기승을 부리는 피해 수법 중 하나인데, 정의로운척 도움을 주겠다고 접근하여 또다시 거액의 피해, 사기성 대출 등으로 순진한 개인들 뒤통수를 치는 일이 많다고 합니다. 조심하시기 바랍니다.

 

어떤 상황이든, 상식적으로 생각해 보세요. 저렇게 접근해서 속이는 X들도 나쁘지만, 상식을 벗어나는 탐욕으로 귀가 열리는 사람들도 반성해야 되지 않을까요?

 

▶ 시장의 변동성과 투자자들의 심리적 불안이 증폭된 최근,

시장이 어려울수록 달콤한 유혹부터 조심하고 나의 부족한 부분을 성실하게 도와줄 조언에 귀를 기울이는 것을 권장하며, 시장을 꾸준하게 대응해 나가면서 스스로 살아남을 수 있는 힘을 키워주는 파트너를 만나서 자신만의 힘을 기르시기 바랍니다.

 

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